Avalara wird offiziell privatisiert, nachdem Vista Equity Partners die Übernahme abgeschlossen hat

Vista Equity Partners gab am Mittwoch bekannt, dass die Übernahme des in Seattle ansässigen Steuersoftware-Riesen Avalara abgeschlossen ist.

Die im August angekündigte Übernahme im Wert von 8,4 Milliarden Dollar wurde letzte Woche von den Avalara-Aktionären genehmigt. Mit der Übernahme wird Avalara offiziell von der New Yorker Börse genommen.

Avalara sah sich mit dem Widerstand von Aktionären konfrontiert, die das Geschäft blockieren wollten. Einer der ersten und größten Investoren des Unternehmens, Altair, stellte den Zeitpunkt der Transaktion in Frage und sagte, Avalara habe einen “fehlerhaften und begrenzten” Verkaufsprozess durchgeführt. Außerdem wurden im Zusammenhang mit der Übernahme mehrere Klagen gegen Avalara eingereicht.

Das Unternehmen gab letzte Woche bekannt, dass 84 % der stimmberechtigten Aktionäre für die Übernahme gestimmt haben.

Avalara wurde 2004 gegründet und sammelte mehr als 300 Millionen US-Dollar an privaten Investitionen ein, bevor es 2018 an die Börse ging und die Aktien zu einem Preis von 24 US-Dollar pro Stück anbot. Vista, eine globale Investmentfirma mit Sitz in Austin, die 96 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, erwarb alle ausstehenden Aktien von Avalara für 93,50 US-Dollar pro Aktie.

Der Kaufpreis entspricht einem Aufschlag von 27 % gegenüber dem Aktienkurs von Avalara am 6. Juli, bevor Medienberichte über eine mögliche Transaktion auftauchten.

Die Marktkapitalisierung von Avalara stieg während der Pandemie auf über 16 Milliarden Dollar, ebenso wie die anderer Softwareunternehmen, die von der raschen Verbreitung digitaler Dienste profitierten. Die Aktie des Unternehmens ist jedoch in diesem Jahr inmitten des allgemeinen wirtschaftlichen Abschwungs um 26 % gefallen.

Die Übernahme ist das jüngste Beispiel dafür, dass Private-Equity-Firmen auf der Suche nach börsennotierten Unternehmen zu Schnäppchenpreisen sind.

Avalara hat mehr als 30.000 Kunden, die seine Compliance-Automatisierungssoftware nutzen, um ihre Umsatz- und andere Steuern zu verwalten. Zu den Kunden gehören die Zillow Group, Pinterest und andere.

Avalara meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 208,6 Millionen US-Dollar, 23 % mehr als im Vorjahreszeitraum und 2 % mehr als im ersten Quartal. Der GAAP-Nettoverlust belief sich auf 55,8 Millionen Dollar, gegenüber 31 Millionen Dollar im Vorjahr.

Das Unternehmen war in letzter Zeit selbst auf Akquisitionskurs und hat eine Reihe kleinerer Softwareanbieter im Bereich Steuern übernommen.

Avalara-CEO Scott McFarlane gründete Avalara vor 14 Jahren zusammen mit Rory Rawlings und Jared Vogt auf Bainbridge Island, Washington.

Avalara beschäftigt 700 Mitarbeiter in der Region Seattle und mehr als 4.400 weltweit.

Vista zahlte 2019 1,9 Milliarden Dollar für die Übernahme von Apptio mit Sitz in Bellevue, Wash, einem weiteren öffentlichen Unternehmenssoftware-Unternehmen. Auch Citrix wurde Anfang des Jahres im Rahmen eines Deals mit Elliott Investment Management übernommen.