Wie sich die Wirtschaft auf die Clouds von Amazon und Microsoft auswirkt – und was sie dagegen tun

Nach einem Höhenflug während der Pandemie wird die Cloud nun von der Wirtschaft in Mitleidenschaft gezogen, und beide Tech-Giganten der Region Seattle spüren die Auswirkungen.

• Microsoft gab bekannt, dass sein Azure-Cloud-Infrastruktur- und Plattformgeschäft im Quartal um 35 % gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist und damit die Erwartungen der Analysten verfehlt hat. Im 2. Quartal lag das Wachstum noch bei 40 % im Jahresvergleich. Das breitere Microsoft-Cloud-Geschäft, das auch Anwendungen umfasst, verzeichnete ein Wachstum von 24 % gegenüber 36 % vor einem Jahr.
• Amazon Web Services verzeichnete das langsamste Umsatzwachstum im Jahresvergleich (27 %), seit das Unternehmen seine Cloud-Ergebnisse ausweist, und den niedrigsten Anstieg des Betriebsgewinns im Quartal (11 %) seit drei Jahren.

Der Grund: Große und kleine Geschäftskunden senken ihre Kosten und optimieren ihre Ausgaben, d. h. sie stellen sicher, dass sie nicht mehr ausgeben, als sie ausgeben müssen, und dass sie das Beste aus ihren Ausgaben herausholen.

Die Ergebnisse waren Teil einer “brutalen Woche” für die größten Technologieunternehmen der Welt.

• Die Aktien von Microsoft sind seit dem Ergebnisbericht am Dienstag um etwa 6 % gefallen.
• Amazon-Aktien fielen am Freitag um mehr als 7 %, nachdem das Unternehmen eine unerwartet niedrige Prognose für das Weihnachtsquartal abgegeben hatte.
• Die Aktien der Google-Muttergesellschaft Alphabet sind seit dem Ergebnisbericht ebenfalls um mehr als 8 % gefallen. Alphabets Cloud-Wachstumsrate stieg im Quartal auf 38%, aber das Unternehmen wurde insgesamt von einem langsameren Anzeigenwachstum getroffen.
• Die Facebook-Muttergesellschaft Meta verlor aufgrund des Anzeigenrückgangs 80 Milliarden Dollar an Wert.
• Apple bildete eine Ausnahme, nachdem das Unternehmen sich dem allgemeinen Trend widersetzt hatte.

Big Tech “muss sich schnell an ein wesentlich anderes Umfeld anpassen oder [riskiert], seinen Glanz für Investoren zu verlieren, die in den letzten zehn Jahren auf diese Tech-Vollblüter gesetzt haben”, schrieb Wedbush-Analyst Daniel Ives am Donnerstag in einer Mitteilung an Kunden.

Sowohl Microsoft als auch Amazon verlangsamen ihr Mitarbeiterwachstum insgesamt und versuchen, ihre eigenen Kosten in den Griff zu bekommen, was den allgemeinen Trend in der Technologiebranche widerspiegelt.

Die Cloud ist jedoch sowohl für Microsoft als auch für Amazon nach wie vor ein wichtiger Geschäftsfaktor. Ohne den Betriebsgewinn von AWS in Höhe von 5,4 Mrd. USD im dritten Quartal hätte Amazon beispielsweise einen unternehmensweiten Betriebsverlust von fast 2,9 Mrd. USD verbucht, gegenüber dem ausgewiesenen unternehmensweiten Betriebsgewinn von 2,9 Mrd. USD.

Die Gesamtausgaben von Unternehmen für Cloud-Infrastrukturdienste beliefen sich im dritten Quartal auf über 57 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 24 % entspricht und damit unter den Wachstumsraten von mehr als 30 % in den vergangenen Jahren und Quartalen liegt, so die Synergy Research Group aus Reno. Nev.

Der starke US-Dollar und der “stark eingeschränkte chinesische Markt” seien wichtige Faktoren gewesen, so das Forschungsunternehmen.

“Es ist ein starkes Zeugnis für die Vorteile von Cloud Computing, dass der weltweite Markt trotz zweier großer Wachstumshindernisse immer noch um 24 % gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist. Wären die Wechselkurse stabil geblieben und hätte sich der chinesische Markt auf einem normaleren Weg befunden, dann hätte die Wachstumsrate weit in den dreißiger Jahren gelegen”, sagte John Dinsdale, Chefanalyst bei Synergy Research, in einer Erklärung.

Den Synergy-Daten zufolge bleibt Amazon mit einem Marktanteil von 34 % gegenüber 21 % für Microsoft und 11 % für Google der führende Anbieter von Cloud-Infrastrukturdiensten.

Sowohl Microsoft als auch Amazon sagen, dass sie das Spiel langfristig angehen und kurzfristiges Cloud-Wachstum im Interesse der Kundentreue und des Kundenwerts opfern, in der Hoffnung, das Wachstum ihrer Einnahmen und Gewinne über viele Jahre hinweg zu maximieren.

Sie setzen auf die langfristige Verlagerung der IT-Ausgaben in die Cloud, weg vom On-Premises-Computing und den Rechenzentren der Unternehmen.

“Wir haben im AWS-Geschäft festgestellt, dass viele Kunden daran arbeiten, ihre Rechnungen zu senken, und dabei helfen wir gerne”, sagte Brian Olsavsky, Chief Financial Officer von Amazon, in einem Telefonat mit Reportern, nachdem Amazon die Wall Street enttäuscht und die Erwartungen der Anleger mit seiner niedrigeren Prognose für das Weihnachtsgeschäft gedämpft hatte.

Amy Hood, Chief Financial Officer von Microsoft, sagte gegenüber Analysten, dass das Unternehmen “proaktiv auf Kunden zugeht und sicherstellt, dass wir ihnen bei der Optimierung ihrer Arbeitslasten helfen”, basierend auf dem, was Microsoft auf dem Markt beobachtet.

Kleine und mittelständische Unternehmen, die in der Regel mit Microsoft-Partnern zusammenarbeiten, um Cloud-Dienste zu implementieren und zu warten, schienen sich “ein bisschen mehr” auf diese Effizienzsteigerungen zu konzentrieren als größere Unternehmen, sagte sie.

Microsoft-CEO Satya Nadella sagte in der Telefonkonferenz mit Analysten, dass die Bemühungen, den Kunden bei der Optimierung ihrer Ausgaben zu helfen, “das Richtige für uns sind, was wir als Unternehmen im Namen unserer Aktionäre langfristig tun sollten”.